虽然由于双方的条件差距很大，谈判一开始很不顺利，但是随着国内反战呼声的不断高涨、金融寡头也开始向杜鲁门施压，最终美国政府的立场还是出现了松动。
经过艰难的谈判，美国政府基本接受了中国政府对于日本与琉球的处置，但在南洋问题上，美国却始终不肯同意让步，更不会接受中国政府要其为昔日侵华排华罪行而道歉赔款的要求。
但这个时候，中国政府却突然高调地表示会给苏联提供核保护，令其不再顾忌德国人的原子弹，于1949年9月对北欧的瑞典和挪威发动了进攻，在逐渐变冷的气候帮助下，一度被世人认为已经实力损耗殆尽的苏军展现出了强大的战斗力，先后消灭了20多万德军和10多万北欧伪军，成功地占领了丹麦和冰岛除外的整个北欧......
盟友取得大胜本该是一件值得庆贺的事，但是杜鲁门得知这个消息后却顿时脸色铁青，因为根据当初美苏之间的秘密协议，谁解放的土地就由谁组建政权，现在苏联“解放”了北欧，自然建立的肯定都是亲苏的社会主义政权，这样一来苏联就能够获得北欧三国先进的科学技术和直接通向大西洋的不冻港，这对美国的威胁甚至比纳粹德国更大。而在得知苏联政府宣布北欧三国经过全民公投、决定作为加盟共和国并入苏联之后，杜鲁门更是气得连手里的咖啡杯都给摔掉了......
在这种情况下美国人只得求助于中国政府，希望中国政府向苏联施压、阻止其继续借着反法西斯的名义疯狂扩张。必须说明的是，由于恢复到战前疆域后国内迅速开始恢复重建，即使中间还跟中国打了一仗，苏联的经济与工业也有了很大的好转，已经不再必须依赖美国的援助了。计划经济体制在战后重建时的的效率的确是令人惊叹，难怪历史上苏联在精华地带都被打烂的情况下、只用了一个五年计划就全面超越了战前水平、而工业总量更是比1940年多了70%以上......
正如胡卫东预料的那样，美国的统治阶级对于苏联的提防远大于纳粹德国，一是因为意识形态问题，纳粹虽然邪恶，好歹资本家还能继续发财，而如果是被苏联统治，就完全不可能了；二是纳粹德国虽然一度控制了大半个欧洲，但由于种族主义本身的缺陷，小胡子完全不可能整合欧洲大陆，但是社会主义苏联却有可能做到，即使只是理论上的可能，也足以令美国人忌惮不已，毕竟不光是已死的罗斯福，很多美国人都明白，一旦欧亚大陆“世界岛”上出现超级强权，那偏居新大陆的美国就绝对别想有好日子过了......
在这种情况下，美国人不得不在谈判中作出了实质性的让步，以换取中国不再支持苏联继续扩张。但即使如此，双方也一直磨蹭到1950年2月才签署了和平协议完全停战。
在协议中美方承认亚齐、兰芳（领土主要包括婆罗洲和苏拉威西岛）、琉球三国的独立，而中方则承认菲律宾、苏拉威西岛以东诸岛和爪哇岛及其东面的众多岛屿为美国的势力范围，将南洋诸岛瓜分得一干二净，至于荷属东印度原来的主人荷兰，已经被两国政府完全忽视了。
在中国政府的强烈要求下，美国政府同意放弃战后派兵进驻日本的权利，并愿意将其占领的小笠原群岛归还日本（注1），但同时也提出为了给国内民众一个交代，发动太平洋战争的主要责任人必须受到审判和惩处。
最终在中日两国政府协商之后，由崇仁宣布废止天皇制并重组共和制度的日本新政府而给了美国人一个可下的台阶，虽然战后很多怀旧的日本人都对“万世一系”的终结感到悲伤，但也有很多日本人认为这才是日本彻底铲除封建遗毒而获得新生的开始，甚至就连主动退位的崇仁自己，也是这样认为的，他在战后甚至还组织了一个学术研究会，专门论证“徐福是日本人祖先”这个命题（历史上崇仁就这么干过，这个时空就更不用说了。），为日本并入中国提供历史依据，因为在崇仁看来“一滴水要想永不干涸，只有融入大海之中。”，但中国政府考虑到国际影响和国内的粮食安全，一直都没有同意......
美国政府同时还为昔日侵华和后来排华的“过错”公开道歉，并以放弃对日战争索赔的声明来挤兑中国放弃了对美国的索赔要求，同时由于中国人死要面子的老毛病，这个小插曲也让中国政府放弃了重新对日提出战争赔款要求的想法。不过由于当初第一次中日停战时已经得到了一些赔款、再加上解放军进入日本后清算战犯期间的获利，收获已然不小，因此即使是胡卫东也没有对此公开表示不满。
而中美日三国和谈的最后一个难点，则是依然盘踞在澳大利亚西部和北部坚持抵抗的数十万日军和上百万的日本移民。经过三国、主要是中美两国的讨价还价，最终美国政府同意说服澳大利亚政府放弃清算那些日本军民罪行的要求，并提出由美国政府出钱来将其遣返回国。
然而，由于战后国际形势的突变，这次大遣返才进行了三分之一就进行不下去了，而中国政府也开始对这两地持续输出人口（基本都是非法移民）以便控制澳大利亚最主要的铁矿区和铀矿区，这些都激起了澳大利亚白人右翼分子的极端不满，最终引发了被认为是这个时空战后初期三大局部战争之一的“西北澳战争”，当然，这些都是后话了......
注1：其他的太平洋岛屿则都被美国占据，即使那些战前还归日本所有的岛屿也是一样，美国人将其称为必要的惩罚，但由于战后国际形势的突变，日本的新政府后来一直对此不予承认。